Dobanda de referinta a atins un nou minim record
Articol de , 31 martie 2015, 18:24
Consiliul de administraţie al Băncii Naţionale a României a hotărât astazi reducerea ratei dobânzii de politică monetară de la 2,25% pe an la nivelul de 2,00 la sută pe an începând cu ziua de maine. Dobanda de referinta atinge, astfel un nou minim istoric.
Este a opta luna consecutiva in care BNR scade dobanda de referinta. Acum 4 ani, la 1 aprilie 2011, dobanda era de 6,25%, atunci cand preocuparea principala BNR era sa tina inflatia sub control si sa controleze creditarea. In 2012 dobanda de referinta a fost in medie de 5,25%, pentru ca pana in decembrie 2013 sa scada pana la 4%.
Un an mai tarziu, in decembrie 2014, dobanda ajunsese deja la 2,75%.
Motivele deciziei BNR
BNR afirma ca isi permite acest gest pentru ca inflatia este sub limita de jos a intervalului ţintei staţionare si pentru ca in luna februarie, rata anuală a inflaţiei și cea medie anuală s-au menținut la nivelurile lunii din ianuarie, de 0,4 la sută și respectiv de 1,0 la sută.
În plus, dupa datele existente până în prezent se prevede ca rata infaltiei va creste usor însă va fi, în continuare, sub limita inferioară a intervalului ţintei staţionare.
BNR mai spune ca datele economice referitoare la trimestrul IV 2014 arată creşterea PIB-ului real cu 2,6 la sută în termeni anuali si ca cvasitotalitatea indicatorilor cu frecvenţă lunară din primele luni ale anului 2015 – în special cei privind comerţul cu amănuntul şi încrederea consumatorilor – sugerează consolidarea tendinţei de creştere economică în perioada următoare.
Conform Bancii Nationale imprumuturile în monedă naţională şi-au accelerat creşterea faţă de aceeaşi perioadă a anului trecut, insa dinamica anuală reală a creditului total acordat sectorului privat s-a menținut pe teritoriul negativ.
Mai clar: BNR a redus astazi din nou dobanda de referinta ca sa incurajeze si mai mult creditarea, care intarzie sa re-porneasca, sau re-porneste mult prea incet.
Efectele deciziei
Este de asteptat ca o sa avem dobanzi la credite si mai scazute decat cele din prezent, care si ele au scazut sub presiunea reducerilor successive de dobanda de referinta
Dar cu siguranta vor scadea si dobanzile la depozitelle bancare pentru ca bancile nu vor sa-si reduca marja de profit.
Interesant de vazut, totusi, cat vor mai scadea dobanzile la depozite, pentru ca deja sunt la limita inferioara a rentabilitatii, adica aproape ca nu mai merita sa-ti tii banii in banca.
Situatia creditelor si depozitelor pe care romanii le au la banci
Tot de la BNR am aflat ca la sfarsitul lunii februarie romanii persoane fizice aveau credite in lei si in valuta de peste 102 miliarde echivalent lei.
Tot atunci, romanii aveau depuse in banci, lei si euro, in disponibilitati la vedere, sau in depozite la termen, sume in valoare totala de peste 85 de miliarde echivalent lei.
Astfel, raportul credite/depozite era de 1,2 pe ansamblul tarii la sfarsitul lui februarie.
De la un judet la altul, insa, diferentele in ce priveste raportul dintre credite si depozite sunt mari. In Gorj raportul este de 1,7, in Iasi de 1,5, iar in Bihor este de 1,47. In schimb, oamenii cei mai cumpatati, sau mai tematori, sunt in Harghita, cu raport 0,58, si Covasna cu un raport credite/depozite de 0,66
Bucurestenii sunt foarte cumpatati: au credite de 25 de miliarde echivalent lei si depozite de 49 de miliarde echivalent lei, adica au economii de doua ori mai mari decat banii pe care ii datoreaza.
La fel de adevarat este ca 35% din toti banii depusi in bancile din Romania de romanii persoane fizice la sfarsitul lunii februarie erau bani ai bucurestenilor
Raportul foarte bun intre credite si depozite in cazul bucurestenilor se poate explica, foarte simplu, si prin faptul ca in Capitala salariile fiind mult mai mari decat in restul Romaniei, bucurestenii nu sunt fortati sa se imprumute in aceeasi masura in care sunt fortati locuitorii din Gorj, de exemplu.
